Obras da Copasa na Região Metropolitana de Belo Horizonte, Minas Gerais Foto: Divulgação/Copasa
A demanda pelas ações da Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Copasa) na oferta pública em andamento já se aproxima dos R$ 25 bilhões, de acordo com fontes. A operação que vai privatizar a empresa deve ser fechada na noite de quinta-feira, 11, e pode movimentar R$ 3 bilhões.
Com a forte procura, o lote extra, de mais de 19 milhões de ações, deve ser colocado. Gestoras de grandes bancos e a Perfin, que já é acionista da Copasa, colocaram as maiores ordens, na casa de bilhão, segundo fontes. A gestora Tenax Capital também se habilitou para ficar com ações da Copasa. A expectativa é que haja rateio, por conta das ordens altas. Na sexta-feira, 5, a demanda no livro da operação já tinha superado R$ 20 bilhões.
A Equatorial já comprou 30% da Copasa, em oferta fechada na quarta-feira, 4, em que foi a única participante. A companhia sinalizou a intenção em também comprar até 48 milhões a mais de ações na oferta pública, o equivalente a R$ 2,35 bilhões. Mas segundo as fontes, a empresa pode não conseguir levar essa fatia, por conta da demanda muito alta, ficando apenas com as ações compradas para se tornar investidor de referência, pelas quais pagou R$ 5,8 bilhões.
Setor é visto como promissor
As fontes ressaltam as perspectivas positivas para o setor de saneamento, que vai precisar de investimentos relevantes para a universalização ao acesso a água e gosto. Foi por esse motivo que a Sabesp dobrou de valor desde a privatização, há quase dois anos, ressalta o diretor de um banco.
Um dos fatores que estão contribuindo para o interesse elevado do mercado é a possibilidade de arbitragem com o preço de tela após a oferta. A Equatorial pagou R$ 49,03 pela ação para ser o investidor de referência e a ação era negociada na tarde desta segunda-feira, 8, a R$ 56,49 na B3. Por isso, alguns investidores estão colocando ordens mais altas, para tentar conseguir ao menos uma parte do que pediram.
A Copasa se comprometeu com a universalização em Minas Gerais, Estado em que atende quase 12 milhões de clientes, em 693 municípios. “Minas Gerais é hoje uma das maiores oportunidades de expansão do saneamento no Brasil”, tem destacado a empresa mineira nas conversas com investidores.
A oferta de ações está sendo coordenada pelo BTG Pactual (líder), Itaú BBA, Bank of America, Citi e UBS BB. Em período de silêncio com o mercado, a Copasa não pode se pronunciar. Procurada, a Perfin não comentou.
Esta notícia foi publicada na Transmitir+ no dia 08/06/2026, às 16:16
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